Ekonomi AI bergantung pada helium. Perang Iran baru sahaja mencipta masalah bernilai 650 bilion dolar AS

(SeaPRwire) –   Para pembina infrastruktur ekonomi AI, yang dikenali sebagai hyperscalers, mempunyai masalah bernilai $650 bilion yang tersembunyi di depan mata—dan ia tidak melibatkan tarif, bakat, atau larangan eksport cip. Ia melibatkan helium.

Satu laporan baharu daripada Moody’s Ratings memberi amaran bahawa gangguan bekalan helium yang timbul daripada konflik Timur Tengah kini mengancam rantaian bekalan semikonduktor yang menjadi asas kepada kecerdasan buatan dan pembinaan pusat data. Gas yang tidak berwarna dan tidak berbau ini digunakan dalam pelbagai peringkat kritikal pembuatan cip—termasuk penyejukan wafer semasa etsa, sebagai gas pembawa, dan untuk pengesanan kebocoran—dan tiada pengganti yang berkesan wujud pada skala industri.

“Ekonomi AI berjalan dengan token, token berjalan dengan GPU, dan GPU bergantung pada helium dari Qatar, bromin dari Israel, dan kapal tangki LNG dengan satu laluan keluar selebar 21 batu dari Teluk Parsi,” kata David Pan, pengarah Moody’s dan ketua amalan industri AI, dalam satu kenyataan kepada . “Ini adalah risiko input kritikal yang tidak boleh diganti dalam rantaian bekalan AI bertembung dengan kebergantungan yang melonjak pada pengkomputeran AI.”

Titik kesesakan Qatar

Qatar menyumbang kira-kira 30% daripada bekalan helium ketulenan tinggi global, mengumpulkannya sebagai produk sampingan pengeluaran gas asli. Apabila serangan melanda kompleks perindustrian Ras Laffan negara itu—salah satu hab petrokimia terbesar di dunia—anak syarikat Airgas milik pembekal helium Air Liquide mengisytiharkan force majeure, menandakan ia tidak lagi dapat memenuhi jumlah bekalan yang dikontrak. Kompleks Qatar menghentikan operasi pada 2 Mac.

Masa adalah penting. Hyperscalers, termasuk Amazon, Microsoft, Google, dan Meta secara kolektif komited kira-kira $650 bilion kepada infrastruktur AI AS sahaja tahun ini—pelaburan yang menganggap rantaian bekalan asasnya kukuh. Helium tidak dihasilkan; ia terkumpul selama berjuta-juta tahun melalui pereputan radioaktif dan hanya ditangkap sebagai produk sampingan pemprosesan gas asli, menjadikannya sangat sukar untuk diganti atau ditingkatkan dengan cepat.

Kekurangan helium ini sesuai dengan corak yang telah diperingatkan oleh pelabur veteran Jeremy Grantham. Dalam temu bual baru-baru ini dengan , pengasas bersama GMO dan peninjau gelembung terkenal itu berhujah bahawa pusat data yang menyokong ledakan AI “bergantung sepenuhnya pada logam terhad”—sumber yang terdapat dalam kerak bumi dalam kepekatan yang semakin berkurangan yang tidak dapat ditambah dengan sebarang jumlah pelaburan modal. Beliau hanya melihat satu hasil, memberitahu : “Kita perlu membiasakan diri dengan kadar pertumbuhan yang lebih perlahan, penggunaan sumber yang lebih rendah.”

Moody’s Ratings menyatakan bahawa krisis segera sedang diuruskan buat masa ini, menjadikan amaran Grantham sebagai isu yang ditangguhkan.

Penampan membeli masa—bukan menyelesaikan masalah

Pasaran global sebenarnya terlebih bekalan sebelum konflik—permintaan seluruh dunia mencecah kira-kira 170 juta meter padu pada 2025 berbanding bekalan sekitar 184 juta meter padu—dan pengeluar telah banyak melabur dalam kapasiti penyimpanan. Gua simpanan helium Jerman Air Liquide boleh menampung hampir setahun keperluan syarikat itu, manakala Linde menugaskan gua simpanan besar di Beaumont, Texas, pada Julai 2025, dengan kapasiti melebihi 85 juta meter padu, hampir separuh daripada permintaan global tahun lepas.

Pembuat cip Korea Selatan Samsung dan SK Hynix memasuki tahun 2026 dengan inventori helium yang mencukupi untuk bertahan sekurang-kurangnya hingga Jun, lapor Reuters, walaupun kedua-duanya membayar premium untuk mendapatkan bekalan dari sumber AS.

Walau bagaimanapun, helium cecair hanya boleh disimpan dalam bekas selama kira-kira 45 hari sebelum ia mula merosot, dan harga spot telah melonjak mendadak. Gencatan senjata AS-Iran yang rapuh yang dipersetujui pada 7 April boleh mengurangkan sedikit tekanan ke atas laluan perkapalan Selat Hormuz, tetapi Moody’s Ratings memberi amaran bahawa pengeluaran helium Qatar tidak akan disambung serta-merta walaupun konflik mereda.

Kelemahan yang lebih dalam

Episod ini mendedahkan kerapuhan struktur yang sebahagian besarnya diabaikan oleh industri AI. Tidak seperti gas neon—yang kejutan bekalan semasa perang Ukraine mendorong pelaburan kitar semula di seluruh kilang cip—helium menimbulkan cabaran mitigasi yang lebih sukar kerana beberapa langkah pembuatan, seperti pengesanan kebocoran, hampir tidak menawarkan peluang kitar semula.

Satu injap pelepasan yang berpotensi: kompleks helium Amur Rusia, yang beroperasi di bawah kapasiti di bawah sekatan. Pencabutan sekatan boleh “meningkatkan bekalan dengan ketara,” Moody’s Ratings menyatakan, walaupun masih tidak jelas dalam tempoh masa yang mana. Pencabutan sekatan, sudah tentu, adalah isu politik yang signifikan. Profesor Johns Hopkins Steve Hanke baru-baru ini memberitahu bahawa perang Iran “baik untuk Rusia” atas sebab yang berkaitan: Semua yang dijual oleh Rusia, terutamanya minyak tetapi juga sumber seperti helium, kini dijual dalam jumlah yang lebih tinggi pada harga yang lebih tinggi.

Tetapi walaupun Rusia kembali beroperasi tidak akan menjadi penyelesaian muktamad, menurut Pan dari Moody’s. “Helium tidak mendapat banyak perhatian dalam rantaian bekalan AI, tetapi ia sepatutnya,” katanya kepada . Bukan sahaja ia penting untuk menyejukkan wafer semasa etsa cip, beliau berhujah, “tiada pengganti yang berdaya maju pada skala.”

Bagi industri yang bertaruh ratusan bilion pada pertumbuhan pengkomputeran yang tidak terganggu, kekurangan helium adalah peringatan bahawa rantaian bekalan AI melalui beberapa geografi paling tidak stabil di dunia—dan bahawa atom yang menyatukannya mengambil masa berjuta-juta tahun untuk dibuat.

Untuk cerita ini, wartawan menggunakan AI generatif sebagai alat penyelidikan. Seorang editor mengesahkan ketepatan maklumat sebelum menerbitkan.